迫于摘牌压力?五家中国国企宣布“自愿”从美股退市

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资料图:纽约证券交易所大厅。(2022年6月22日)

在美中两国经济和外交持续紧张之际,包括中国石化和中国人寿在内的五家中国国有企业星期五(8月12日)宣布将从纽约证券交易所退市。

这五家企业还包括中国铝业、中国石油和上海石化。五家企业分别发布公告称,将在本月申请把美国存托股份从纽交所退市。

今年5月, 这五家企业被美国证券监管机构标注为未能满足监管机构的审计标准。五家公司的股票仍将继续在香港和中国大陆的股市交易。

北京和华盛顿正在进行谈判,以解决长期以来的审计争议。在美国上市的中国公司如果没有遵守美国的审计规定,这些公司的股票可能将会被禁止在美国的证券交易所交易。

华盛顿一直要求获取在美国上市的中国企业的完整的审计文本,但是北京以国家安全为由禁止外国机构检查本土会计公司的审计文件。

五家中国公司在各自发布的公告中,在列出的退市理由中都没有提到审计争议问题。在他们宣布退市之际,正值美中之间因美国众议院议长南希·佩洛西(Nancy Pelosi)上星期访问台湾而紧张关系加剧。

中国证监会发表声明说:“这些企业在美国上市以来严格遵守美国资本市场规则和监管要求,作出退市选择是出于自身商业考虑。”

该机构表示“将与境外有关监管机构保持沟通。”

美中之间持续十多年的监管争议在去年12月引发危机。当时,美国证券交易委员会(SEC)最终确定了不符合《外国企业问责法》审计要求的中国公司的退市规则。根据该法,如果这些公司连续三年没有遵守有关审计工作底稿的要求,那么从2024年春季开始,这些公司的股票就会被禁止交易。

美国证交会说,有273家公司面临退市风险。

包括阿里巴巴、京东和百度在内的一些中国互联网巨头也有被摘牌风险的中国公司当中。阿里巴巴上个星期表示将把在香港的二次上市变更为双重主要上市。分析人士说,此举能让中国的这家电商巨头在未来变更主上市地时变得容易。

中国人寿、中国石化、中国铝业、中国石油和上海石化在美国交易的股票星期五都出现不同程度的下跌。

纽约证券交易所一位发言人拒绝置评。审计监管机构公众公司会计监督委员会(PCAOB)没有立即回复置评请求。

失去耐心?

五家公司的退市对美中之间正在谈判的审计监管协议意味着什么 ?市场观察人士对此看法不一,一些人表示这是一个糟糕的迹象。

中国元达律师事务所精通美国资本市场的资深顾问詹凯对路透社说:“中国正在发出信号表示,他们对审计谈判逐渐失去耐心了。”

五家公司说,相比其他主要上市地,他们在美国的股票交易量不大。

但是这五家公司星期五在美国证券市场的股票交易量至少是他们十天均值的三倍。

中国石油表示,公司从未使用纽交所二次融资功能,公司在香港和上海交易所的股票发行“可满足公司正常经营的筹融资需求。”

路透社本周报道,持有在美上市中国公司股票的全球基金经理正在逐步转持这些公司在香港上市的股票,即便他们仍然希望审计监管争议能够最终得到解决。

金瑞基金管理公司(Krane Funds Advisors)有在纽约上市交易的一个专注中国科技业界的基金。该公司的首席投资官布兰登·埃亨(Brendan Ahern)在一封电邮中写道:“这些公司在美国市场的市值很小,交易量很低,因此对美国资本市场不是损失。”

他和一些分析师说,这几家公司的退市或能为中国遵守美国的审计要求铺平道路,因为这五家中国国有企业可能都涉及到中国不希望在审计核查中暴露的敏感信息。

投资银行杰富瑞(Jefferies)的分析师写道:“我们将此视为一个积极迹象。这与我们的观点是一致的,也就是,中国将会决定哪些公司被允许在美国上市、因而受到证交所的审计调查。”

中国人寿和中国铝业说,他们将会在8月22日提交退市申请,预计退市将在申请提交后的十日生效。中国石化和中国石油说,他们拟于8月29日提交申请。

2021年,在特朗普政府决定限制投资中国科技企业之后,中国电信、中国移动和中国联通被美国交易所摘牌。在美中关系持续紧张之际,拜登政府仍然维持这个决定。

(本文依据了路透社的报道。)