高峰:中国即将爆发金融危机的十大征兆

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图片来自美国之音

     美国智库根据1988年爆发的全球性的金融危机、1998年爆发的亚洲金融危机和2008年美国金融危机的特点,总结了金融危机爆发前的十大征兆。分別是:1、股市暴跌;2、资本大规模外逃;3、银行信用危机;4、企业债务违约明显上升;5、资产价格泡沫严重; 6、官方外汇储备大量减少;7、整体经济严重下滑;8、企业或居民资产负债率高企;9、企业利润或居民收入增长率大幅下滑;10、国家发生重大灾难。

    专家认为,在上述10项征兆中,一个国家只要满足3项以上,就预示着金融危机很快就要到来;如果一个国家满足了6项以上,那就说明经济危机已经降临了。从目前中国的情况来看,上述10项征兆几乎是完全满足,之所以没有全面爆发,主要是政府利用行政干预才压制下来,但这种压制只能是暂时的,而且这种压制还会加大金融危机所波及的范围和爆发的威力。

1.中国六大股指全线暴跌

    据中国股市行情6月29日的数字显示:上证指数跌幅为-1.40%,与今年年初相比,下跌-7.64%;中证1000跌幅为-2.52%,与今年年初相比,下跌-13.86%;深证成指跌幅为-2.20%,与今年年初相比,下跌-14.54%;上证100跌幅为-1.69%,与今年年初相比,下跌-14.40%;A股指数跌幅为-1.40%,与今年年初相比,下跌-7.64%;富时中国A50指数跌幅为-1.25%,与今年年初相比,下跌-6.15%。

  1. 中国资金出现大规模外逃

    中国资本外逃问题由来已久。据国家信息中心2021年披露,从2014年开始,中国跨境资金外流渠道几乎是全方位的。通过正规和非正规渠道发生的资金外流现象是愈演愈烈。据不完全统计,从2014年至2021年年底,中国转移到海外的资金已超过10万亿美元。这其中包括个人资金外逃、企业对外投资、外资企业撤离、国家对外援助、国家对外发放贷款、国家对外直接投资(一带一路项目) 等。

  1. 银行信用危机已经爆发

    2022年6月3日,从中国银行金融系统风控会议传出消息,截止2022年5月30日,全国所有断供房已超过4000万套,其中已进入司法拍卖程序协的已超过1000万套。

    据搜狐网2022年4月5日报道,在全国共4602家银行中,已有4家地方性银行破产倒闭。除了国有6大银行和股份制银行之外, 90%以上的中小银行都出现严重的次贷危机。

  1. 企业债务违约明显上升

    据惠誉2022年4月27日披露,2022年一季度,中国债券市场累计有9家企业(含2家上市公司)出现违约,总体违约债券规模约129亿元,新增首次违约企业3家,违约涉券规模82亿元。这其中不包括企业银行贷款违约和民间融资违约。

  1. 房地产价格泡沫远超危机警戒线

    据日经中文网2021年12月20日报道,2020年世界整体的净资产达到510万亿美元,比2000年的160万亿美元增长3倍。其中中国从2000年的7万亿美元猛增至120万亿美元,增长17.1倍,比国际平均增长高出14倍。

    据《中国住房存量报告:2021》披露,2020年,中国住房市值为62.6万亿美元(约445万亿人民币) ,占国家总财富量120万亿美元的52.16%。从住房市值与GDP比例来看,2020年,中国的GDP为14.72万亿美元,住房市值与GDP比例为414%。同年,美国是148%、日本是233%、德国是271%。在2008年次贷危机爆发前,美国的住房市值与GDP比例最高为169%。在1991 年日本房地产泡沫破灭前,日本的住房市值与GDP比例最高为391%。

    由此可见,中国房地产泡沬比当年美国次贷危机爆发前高出245%,比当年日本房地产泡沫破灭前还高出23%。

  1. 官方外汇储备大量减少

    据国家外汇管理局2022年6月7日公布,截至2022年4月末,中国外汇储备规模为31197亿美元,较2013年年末下降7016亿美元,降幅22.5%。截止2022年3月末,中国银行业对外金融资产15687亿美元,对外负债15706亿美元,对外净负债20亿美元。

  1. 中国经济整体严重下滑

    根据美国彭博经济5月份发布的研究报告显,中国今年的经济增长率可能会下降到2%,远远低于中国国务院设定的5.5%目标。

    该机构预测2%的增长率将是中国1976年以来的最低水平,甚至在新冠疫情爆发之后的2020年中国经济都有2.2%的增长。而在1989年天安门事件之后,当时中国经济虽然规模远小于今天,但也实现了3.9%的增长。

    彭博社的分析文章指出,虽然北京正在通过一系列财政、货币政策和监管领域的措施来刺激经济,但是习近平坚持的“清零”防疫政策削弱了这些措施的效果。

  1. 中国居民资产负债率高企

    据第1财经网2022年3月22日报道,2010年至2021年,中国居民信贷规模从1.27万亿攀升至8.26万亿。其中居民中长期消费贷款(房贷)规模累计增长595%,居民每年还本付息的规模从5万亿元攀升至14万亿元。过去十年,中国居民贷款年均增速达18.3%,远高于居民平均收入增速的10%。

9.企业利润和居民收入大幅下降

    据中国国家统计局 5 月 27 日公布,截止2022 年4 月份,全国规模以上工业企业利润较 1-3 月份下降5%。分门类看,工业企业利润同比下降 8.5%;制造业利润下降 22.4%,电力、热力、燃气及水生产和供应业利润下降 26.8%。 

    据财新网6月23日报道,从2021年下半年以来,中国各地方政府和企业都相继出台了降薪政策,其中政府公职人员和国企业员工平均降幅在15%-25%;民企员工平均降幅在20%-30%。

10、习近平的清零政策比瘟疫更可怕

    清零政策,中国大陆称动态清零,其后又称社会面清零或社会面动态清零,是指发现一例传染病确诊病例,即在医学收治的同时进行流行病学调查、隔离密切接触人员、控制病毒的影响范围,以减少传播和确诊人数的一种防疫抗疫政策。从中国民众的反应和遭遇来看,动态清零所造成的次生灾害远比病毒本身的影响更严重。

    2022年6月28日,习近平在武汉考察时说:“宁可影响一点经济发展,中国也要继续坚持动态清零政策。”可见,中国这场疫情灾难早已演变成政治灾难,而且这场灾难还要持续下去。

金融危机的十大征兆中国都已出现

    对照金融危机爆发前的十大征兆,中国几乎都已出现。中国之所以至今还未全面爆发金融危机,主要是因为中国政府通过行政手段加以干预。

    如:2018年7月31日,中共中央政治局会议首次提出经济维稳的“六稳”方针。“六稳” 分别是指稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期。

    2020年4月17日,中共中央政治局召开会议,为迎对经济危机,会议又提出“六保” 政策 ,分別是保居民就业、保基本民生、保市场主体、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转。

    从目前的情况来看,中国所出现的厂商倒闭潮、外资逃离潮、居民失业潮、员工降薪潮、房产降价潮、车贷断供潮、房贷断供潮和银行挤兑潮等现象,足以说明中国的金融危机已经降临。

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